西部证券最新研报荐股（6月30日-7月1日）

000615奥园美谷

研究日期：2021-06-30

最新评级：增持

首次关注原因：2020年，公司控股股东变更为中国奥园，并明确了“美丽健康产业的科技商、服务商、材料商”的总体定位，正式向医美转型。中国奥园为千亿级综合性企业集团，资金实力雄厚，且旗下拥有多个产业板块，积累了庞大的客户群体，可为公司提供丰富的潜在客户资源；此外，中国奥园在医美产业已有数年的资源积累，加上上海奥园美谷项目，

将为公司对接丰富的医美产业资源。

002539云图控股

研究日期：2021-06-30

最新评级：买入

首次关注原因：公司是复合肥行业成本领先企业，具备资源和产业链一体化优势。当前国内磷矿资源稀缺，磷行业的准入及监管趋严，公司已树立起较高壁垒，将受益于行业竞争格局的持续改善。公司子公司雷波凯瑞拥有 1.8亿吨已探明的磷矿储量，探转采后有望增厚公司业绩。另外，随着粮价上涨，农户对未来的种植收益预期提高，同时周转资金增加，有望持续加大对农资农化产品的需求和投入。复盘历史复合肥利润空间的上行通常滞后于粮价 1-2年，因此我们认为未来 1-2年粮价高位运行、复合肥行业迎来盈利水平的提升是大概率事件，行业有望迎来利润空间的提升和回归。