天风证券最新研报荐股（9月19日-9月23日)

002901  大博医疗

研究日期：2021-09-23

最新评级：买入

首次关注原因：公司是国内骨科植入行业产品种类齐全、规模领先、具有市场竞争力的企业之一。骨科植入物市场空间广阔，进口替代趋势下国产企业迅速崛起。据悉，国内创伤类产品 2019 年约 92 亿元，2019-2024 年CAGR 为 13%。2019 年公司在国内创伤类植入耗材的市场份额为7.79%，在国产品牌中排名第一，在全品牌中排名第三。此外，公司积极参与集中带量采购，创伤、关节集采顺利中标有望巩固领先地位。

601567  三星医疗

研究日期：2021-09-23

最新评级：买入

首次关注原因：公司 2015 年收购宁波明州医院，开始战略转型进入医疗服务领域，2017 年收购浙江明州康复医院，2020 年公司整体医疗服务收入为13.8 亿元（其中明州医院营收已超过 10 亿元），目前公司已公告，计划以5.16亿元收购杭州明州康复和南昌明州康复两家康复医院分别为84%/85%的股权，进一步提升公司在康复领域的战略性布局。未来公司将持续聚焦康复拓展，立足打造“综合+专科”医疗体系，构建“院前（体检）-院中（综合医院）-院后（康复、护理）”完整产业链条。