国盛证券最新研报荐股（5月17日~5月20日)

002294  信立泰

研究日期：2021年5月17日

最新评级：买入

首次关注原因：公司的研发在国内有较大的差异化优势。在国内其他企业扎堆肿瘤竞争的时刻，公司的布局聚焦高血压、心衰、肾病、骨科等领域，竞争格局相对较好，是国内创新差异化竞争的典范。公司转型创新初具规模，管线成熟静待收获：高血压领域四个品种峰值销售有望超过50亿；心衰领域两个重磅品种峰值销售有望超过 40亿；肾病领域恩那司他为30亿级别品种；骨科立帕肽水针+粉针+长效峰值销售加总超过15亿。

600219  南山铝业

研究日期：2021年5月18日

最新评级：买入

首次关注原因：核心看点：电解铝纵向一体化、汽车&航空铝板精深加工奠定公司长期成长基调。我们认为，公司高端化转型即将完成，持续加码研发将使公司长期保持行业领跑姿势，利润增长模式将开启新篇章。与传统电解铝公司相比，公司终端产品所处赛道更具竞争力与市场壁垒，客户具有长期黏性且未来市场增量空间广阔，从业绩成长空间角度上，我们认为公司2021年合理PE应在22倍。

601677  明泰铝业

研究日期：2021年5月19日

最新评级：买入

首次关注原因：公司作为国内铝加工行业龙头，在营运成本上已构筑核心竞争优势，通过研发驱动+先进设备投入跻身精深加工领域，实现产品产线对接高增速市场空间，单吨加工费与产能利用率提升有望带来业绩稳健增长。此外，依托管理层稳健经营与高执行力销售部门，公司产能落地后有望快速兑现业绩，体现长期竞争优势